La troupe du Poney-Circus fait halte près de la mer. Quelle joie pour Luna et Marjorie de parcourir la plage au grand galop ! Au loin, pourtant, le port industriel a des airs de menace...
Quand les deux amies découvrent des baleines échouées sur le sable, l'espoir l'emporte sur cette vision d'horreur : il n'est peut-être pas trop tard pour les sauver ! Mais les catastrophes s'enchaînent : maître Hopila hospitalisé, le chapiteau endommagé... le petit cirque et sa troupe sont ébranlés de tous côtés.
Que faire sans le dompteur de chevaux ? Sans les animaux ? Sans représentations ? Il faut que Luna trouve de l’aide. C’est alors que survient Fan le Flâneur, porteur d’un grand secret…